Vor dem Verkauf: Einzelunternehmen in GmbH umwandeln

Das Wichtigste vorab

Ein Einzelunternehmen hat keine Gesellschaftsanteile, die verkauft werden könnten. Eine GmbH oder andere Gesellschaftsform mit übertragbaren Anteilen kann einen Share Deal ermöglichen; ob dieser steuerlich oder praktisch günstiger ist, hängt vom Einzelfall ab.
§ 22 UmwStG kann nach einer von § 20 UmwStG erfassten Einbringung unter dem gemeinen Wert innerhalb von sieben Jahren rückwirkende Einbringungsgewinnfolgen auslösen. Der Betrag vermindert sich um ein Siebtel je vollem abgelaufenem Jahr.
Spätere Wertsteigerungen können ausserhalb des Einbringungsgewinns I liegen, bleiben beim privaten Anteilsverkauf aber grundsätzlich steuerlich relevant.
Die GmbH benötigt eine eigene §-34d-Erlaubnis und Registereintragung. Bei juristischen Personen kann der Sachkundenachweis nach § 34d Abs. 5 Satz 4 GewO durch eine angemessene Zahl vertretungsbefugter, aufsichtsführender Beschäftigter erbracht werden; er liegt nicht zwingend bei den Geschäftsführern.
Veräussert eine Holding-Kapitalgesellschaft Anteile, kann § 8b Abs. 2 und 3 KStG eingreifen; fünf Prozent gelten grundsätzlich als nicht abziehbare Betriebsausgaben. Ausnahmen, spätere Ausschüttung und eine vorherige Einbringung sind gesondert zu besteuern. Der Vergleich mit einem Asset Deal erfordert eine vollständige Einzelfallrechnung.

Dieser Beitrag betrifft vor allem Verkäufer, die vorausplanen. Welche Verkaufsform was bedeutet, lesen Sie in Asset Deal oder Share Deal; was beim Verkauf an Steuer anfällt, in Steuern beim Bestandsverkauf; und welche Zustimmungen die Übertragung des Bestands braucht, in Maklerbestand übertragen.

Warum überhaupt umwandeln?

Ein Einzelunternehmen hat keine Gesellschaftsanteile. Ein späterer Anteilskauf setzt daher eine Gesellschaftsstruktur voraus. Beim Asset Deal werden Rechtspositionen einzeln übertragen; beim Share Deal bleibt die GmbH grundsätzlich Vertragspartnerin. Change-of-Control-Klauseln, Erlaubnisvoraussetzungen und Due-Diligence-Daten bleiben trotzdem zu prüfen. Welche Struktur steuerlich günstiger ist, lässt sich nicht allgemein sagen.⁴

Die 7-Jahres-Sperrfrist: der wichtigste Satz dieses Beitrags

Eine Einbringung kann unter den Voraussetzungen des § 20 UmwStG auf Antrag unter dem gemeinen Wert angesetzt werden. Buch- oder Zwischenwertansatz, Gegenleistung, eingebrachter Betrieb und Besteuerungsrecht müssen die gesetzlichen Voraussetzungen erfüllen. Eine steuerneutrale Übertragung tritt nicht allein durch Gründung einer GmbH ein.¹

Bei der hier behandelten Betriebseinbringung nach § 20 UmwStG unter dem gemeinen Wert kann § 22 Abs. 1 UmwStG eingreifen. Bei einer schädlichen Veräusserung wird der Einbringungsgewinn rückwirkend besteuert und vermindert sich um ein Siebtel je vollem abgelaufenem Jahr. Die nicht verlängerbare Nachweisfrist endet jährlich am 31. Mai. Fehlender Nachweis löst die Veräusserungsfiktion aus; eine verspätete Vorlage kann unter verfahrensrechtlichen Voraussetzungen noch berücksichtigt werden. Daraus folgt keine allgemeine siebenjährige Haltefrist für jede GmbH oder Holding.²

Bei einer Einbringung unter dem gemeinen Wert kann § 22 UmwStG eine siebenjährige Nachversteuerungsregel auslösen. Sie bezieht sich auf den im Einbringungszeitpunkt vorhandenen Einbringungsgewinn und vermindert sich um ein Siebtel je abgelaufenem vollen Jahr. Spätere Wertsteigerungen können ausserhalb des Einbringungsgewinns I liegen, bleiben bei einem privaten Anteilsverkauf aber grundsätzlich nach § 17 EStG steuerlich relevant. Ein frühes Einbringen lässt späteres Wachstum daher nicht allgemein steuerfrei werden.²

Bei der hier behandelten Betriebseinbringung nach § 20 UmwStG unter dem gemeinen Wert kann § 22 Abs. 1 UmwStG eingreifen. Bei einer schädlichen Veräusserung wird der Einbringungsgewinn rückwirkend besteuert und vermindert sich um ein Siebtel je vollem abgelaufenem Jahr. Die nicht verlängerbare Nachweisfrist endet jährlich am 31. Mai. Fehlender Nachweis löst die Veräusserungsfiktion aus; eine verspätete Vorlage kann unter verfahrensrechtlichen Voraussetzungen noch berücksichtigt werden. Daraus folgt keine allgemeine siebenjährige Haltefrist für jede GmbH oder Holding.²

Wie die Umwandlung läuft

Es gibt zwei praktische Wege, das Einzelunternehmen in eine GmbH zu bringen:

Eine Ausgliederung nach dem Umwandlungsgesetz kann mit Registereintragung eine partielle Gesamtrechtsnachfolge nach § 131 UmwG bewirken. Welche Vermögensgegenstände und Rechtsverhältnisse erfasst sind, richtet sich nach Ausgliederungsplan und zwingendem Recht. Voraussetzungen, nicht übertragbare Positionen, Erlaubnis und Datenschutz sind gesondert zu prüfen.¹
Eine GmbH kann gegründet und der Betrieb anschliessend durch Einzelübertragung oder unter den Voraussetzungen des § 20 UmwStG eingebracht werden. Welche Verträge, Erlaubnisse und Daten einzeln übergeleitet werden müssen, hängt vom gewählten Übertragungsweg ab; Steuerneutralität setzt den gesetzlichen Tatbestand und einen fristgerechten Antrag voraus.

Die GmbH-Gründung ist notariell zu beurkunden; das Stammkapital beträgt 25.000 Euro, § 5 GmbHG. Einzahlung, Sacheinlage und Sachgründungsbericht richten sich nach der konkreten Gründung. Ein Ansatz unter dem gemeinen Wert nach § 20 UmwStG erfolgt nur auf Antrag und bei Erfüllung der gesetzlichen Voraussetzungen.¹

Die Erlaubnis wandert nicht mit

Bei der GmbH ist die Gesellschaft Erlaubnisinhaberin. § 34d Abs. 5 Satz 4 GewO erlaubt den Sachkundenachweis durch eine angemessene Zahl beschäftigter natürlicher Personen, denen die Aufsicht übertragen ist und die die Gesellschaft vertreten dürfen. Die Norm verlangt nicht zwingend die persönliche Sachkunde aller oder eines bestimmten Geschäftsführers. Vor Aufnahme der erlaubnispflichtigen Tätigkeit sind Erlaubnis und Registervollzug der GmbH sicherzustellen.³

Bei Einzelübertragung sind Vertragsübernahme, Courtage, Erlaubnis und Daten jeweils gesondert zu prüfen. Bei einer Ausgliederung kann § 131 UmwG Rechtspositionen kraft Gesetzes übergehen lassen; Umfang und Ausnahmen richten sich nach Ausgliederungsplan und Spezialrecht. Der DSK-Beschluss zum Asset Deal entscheidet die datenschutzrechtliche Behandlung einer gesetzlichen Gesamtrechtsnachfolge nicht abschliessend. Maklerbestand übertragen³

Was die GmbH beim Verkauf steuerlich bringt

Hier liegt der eigentliche Grund für die ganze Übung. Drei Konstellationen, stark vereinfacht:

Beim Verkauf eines ganzen Gewerbebetriebs, Teilbetriebs oder gesamten Mitunternehmeranteils kann § 16 EStG eingreifen. Freibetrag nach § 16 Abs. 4 und besonderer Steuersatz nach § 34 Abs. 3 setzen insbesondere Alter ab 55 oder dauernde Berufsunfähigkeit sowie weitere Voraussetzungen voraus und werden nur einmal gewährt. Eine individuelle Steuerquote folgt daraus nicht.⁴
Privater Anteilskauf. Bei privat gehaltenen GmbH-Anteilen ist § 17 EStG insbesondere einschlägig, wenn innerhalb der letzten fünf Jahre eine Beteiligung von mindestens einem Prozent bestand. Dann sind im Teileinkünfteverfahren grundsätzlich 60 Prozent des Veräusserungsgewinns steuerpflichtig. Andernfalls kann § 20 EStG gelten. Die besonderen Begünstigungen nach §§ 16 Abs. 4 und 34 Abs. 3 EStG sind davon zu unterscheiden.
Veräussert eine Holding-Kapitalgesellschaft Anteile, können § 8b Abs. 2 und 3 KStG gelten: Der Gewinn bleibt grundsätzlich ausser Ansatz, fünf Prozent gelten als nicht abziehbare Betriebsausgaben. Ausnahmen, Gewerbesteuer und eine spätere Ausschüttung an die Privatperson sind gesondert zu prüfen.⁴

§ 8b KStG kann Veräusserungsgewinne einer Körperschaft unter seinen Voraussetzungen weitgehend ausser Ansatz lassen. § 22 UmwStG ordnet nur nach einer von § 20 UmwStG erfassten Einbringung unter dem gemeinen Wert besondere rückwirkende Folgen an. Spätere Ausschüttung oder Entnahme ist gesondert zu besteuern.

Was es kostet und wann es sich nicht lohnt

Eine GmbH bringt Gründungs- und laufende Pflichten mit sich, darunter Buchführung, Jahresabschluss und Offenlegung. Körperschaft- und Gewerbesteuer hängen unter anderem von Gewinn, Hebesatz und Hinzurechnungen ab.⁵

Bei der hier behandelten Betriebseinbringung nach § 20 UmwStG unter dem gemeinen Wert kann § 22 Abs. 1 UmwStG eingreifen. Bei einer schädlichen Veräusserung wird der Einbringungsgewinn rückwirkend besteuert und vermindert sich um ein Siebtel je vollem abgelaufenem Jahr. Die nicht verlängerbare Nachweisfrist endet jährlich am 31. Mai. Fehlender Nachweis löst die Veräusserungsfiktion aus; eine verspätete Vorlage kann unter verfahrensrechtlichen Voraussetzungen noch berücksichtigt werden. Daraus folgt keine allgemeine siebenjährige Haltefrist für jede GmbH oder Holding. Ob eine Umwandlung wirtschaftlich sinnvoll ist, hängt von Wert, Zeitplan, Kosten, Reinvestition, Käuferstruktur und persönlicher Besteuerung ab.⁶

Was das praktisch heisst

Bei der hier behandelten Betriebseinbringung nach § 20 UmwStG unter dem gemeinen Wert kann § 22 Abs. 1 UmwStG eingreifen. Bei einer schädlichen Veräusserung wird der Einbringungsgewinn rückwirkend besteuert und vermindert sich um ein Siebtel je vollem abgelaufenem Jahr. Die nicht verlängerbare Nachweisfrist endet jährlich am 31. Mai. Fehlender Nachweis löst die Veräusserungsfiktion aus; eine verspätete Vorlage kann unter verfahrensrechtlichen Voraussetzungen noch berücksichtigt werden. Daraus folgt keine allgemeine siebenjährige Haltefrist für jede GmbH oder Holding. Ob eine Umwandlung wirtschaftlich sinnvoll ist, hängt von Wert, Zeitplan, Kosten, Reinvestition, Käuferstruktur und persönlicher Besteuerung ab.

Martin Seeland

Rechtsanwalt, Seeland Legal. Die Kanzlei begleitet den Verkauf und Kauf von Maklerunternehmen und Beständen auf Käufer- wie Verkäuferseite und die vorbereitende Gestaltung. Mehr zur Kanzlei und zur Beratung im Maklermarkt.

Dieser Beitrag gibt einen allgemeinen Überblick mit Stand 18. Oktober 2026 und ersetzt keine Beratung im Einzelfall. Die steuerlichen Wirkungen, Fristen und Vergünstigungen hängen vom konkreten Sachverhalt ab und sind mit Steuerberater und Rechtsanwalt zu rechnen; die Wahl des Umwandlungswegs, die Buchwerteinbringung und die Sperrfristen gehören vorab geprüft, weil sie sich später kaum korrigieren lassen.

Häufige Fragen

Kurz beantwortet

Warum vor dem Verkauf in eine GmbH umwandeln?

Bei der hier behandelten Betriebseinbringung nach § 20 UmwStG unter dem gemeinen Wert kann § 22 Abs. 1 UmwStG eingreifen. Bei einer schädlichen Veräusserung wird der Einbringungsgewinn rückwirkend besteuert und vermindert sich um ein Siebtel je vollem abgelaufenem Jahr. Die nicht verlängerbare Nachweisfrist endet jährlich am 31. Mai. Fehlender Nachweis löst die Veräusserungsfiktion aus; eine verspätete Vorlage kann unter verfahrensrechtlichen Voraussetzungen noch berücksichtigt werden. Daraus folgt keine allgemeine siebenjährige Haltefrist für jede GmbH oder Holding. Ob eine Umwandlung wirtschaftlich sinnvoll ist, hängt von Wert, Zeitplan, Kosten, Reinvestition, Käuferstruktur und persönlicher Besteuerung ab.

Was ist die 7-Jahres-Sperrfrist?

Bei der hier behandelten Betriebseinbringung nach § 20 UmwStG unter dem gemeinen Wert kann § 22 Abs. 1 UmwStG eine rückwirkende Besteuerung des Einbringungsgewinns auslösen. Der Betrag vermindert sich um ein Siebtel je vollem abgelaufenem Jahr; die Nachweispflicht nach § 22 Abs. 3 UmwStG ist gesondert zu beachten. Daraus folgt keine allgemeine siebenjährige Haltefrist nach jeder GmbH-Gründung.

Geht meine 34d-Erlaubnis auf die GmbH über?

Bei der GmbH ist die Gesellschaft Erlaubnisinhaberin. § 34d Abs. 5 Satz 4 GewO erlaubt den Sachkundenachweis durch eine angemessene Zahl beschäftigter natürlicher Personen, denen die Aufsicht übertragen ist und die die Gesellschaft vertreten dürfen. Die Norm verlangt nicht zwingend die persönliche Sachkunde aller oder eines bestimmten Geschäftsführers. Vor Aufnahme der erlaubnispflichtigen Tätigkeit sind Erlaubnis und Registervollzug der GmbH sicherzustellen.

Wann lohnt sich die Umwandlung nicht?

Bei der hier behandelten Betriebseinbringung nach § 20 UmwStG unter dem gemeinen Wert kann § 22 Abs. 1 UmwStG eingreifen. Bei einer schädlichen Veräusserung wird der Einbringungsgewinn rückwirkend besteuert und vermindert sich um ein Siebtel je vollem abgelaufenem Jahr. Die nicht verlängerbare Nachweisfrist endet jährlich am 31. Mai. Fehlender Nachweis löst die Veräusserungsfiktion aus; eine verspätete Vorlage kann unter verfahrensrechtlichen Voraussetzungen noch berücksichtigt werden. Daraus folgt keine allgemeine siebenjährige Haltefrist für jede GmbH oder Holding. Ob eine Umwandlung wirtschaftlich sinnvoll ist, hängt von Wert, Zeitplan, Kosten, Reinvestition, Käuferstruktur und persönlicher Besteuerung ab.

Wie läuft die Umwandlung praktisch ab?

Mögliche Wege sind eine Ausgliederung nach dem Umwandlungsgesetz oder eine GmbH-Gründung mit anschliessender Einzelübertragung oder Einbringung. Gesamtrechtsnachfolge, Registerfähigkeit, notarielle Schritte, Stammkapital und der Antrag nach § 20 UmwStG hängen vom gewählten Weg und dessen Voraussetzungen ab.

Quellen

Belege und Fundstellen

Umwandlungswege und steuerneutrale Einbringung (gesetze-im-internet.de): Einbringung eines Betriebs gegen Gewährung neuer Anteile mit Bewertungswahlrecht Buchwert/Zwischenwert/gemeiner Wert, § 20 UmwStG (Buchwertansatz nur auf Antrag, spätestens mit der steuerlichen Schlussbilanz; steuerneutral, da keine Aufdeckung stiller Reserven). Wege: Ausgliederung zur Neugründung, §§ 123 Abs. 3, 152 UmwG, mit Vermögensübergang als Gesamtheit (partielle Gesamtrechtsnachfolge, § 131 Abs. 1 UmwG; Voraussetzung Handelsregister-Eintragung als Einzelkaufmann, keine Überschuldung) oder Bargründung der GmbH mit anschliessender Einbringung. GmbH-Gründung: notarielle Form (§ 2 GmbHG), Mindeststammkapital 25.000 Euro und Sachgründungsbericht bei Sacheinlage (§ 5 GmbHG).
§ 22 UmwStG: Bei einer von § 20 UmwStG erfassten Einbringung unter dem gemeinen Wert kann eine schädliche Veräusserung innerhalb von sieben Jahren den Einbringungsgewinn rückwirkend auslösen. § 22 Abs. 1 Satz 3 vermindert ihn um ein Siebtel je vollem Jahr; § 22 Abs. 3 regelt den jährlichen Nachweis. Nach dem Umwandlungssteuererlass vom 02.01.2025, Rn. 22.28 bis 22.33, ist die Frist nicht verlängerbar. Verspätete Angaben können noch berücksichtigt werden, soweit eine Bescheidänderung verfahrensrechtlich möglich ist, im Rechtsbehelfsverfahren längstens bis zum Abschluss des Klageverfahrens. Daraus folgt keine Erlaubnis, den jährlichen Nachweis aufzuschieben. Einbringungsgewinn II nach Abs. 2 hat einen eigenen Tatbestand.
Erlaubnis und Übertragung: Bei der GmbH ist die Gesellschaft Erlaubnisinhaberin. § 34d Abs. 5 Satz 4 GewO erlaubt den Sachkundenachweis durch eine angemessene Zahl beschäftigter natürlicher Personen, denen die Aufsicht übertragen ist und die die Gesellschaft vertreten dürfen. Die Norm verlangt nicht zwingend die persönliche Sachkunde aller oder eines bestimmten Geschäftsführers. Bei der Einzelübertragung gelten die jeweils einschlägigen Vertrags-, Forderungs- und Datenschutzregeln. Bei der Ausgliederung bestimmt § 131 UmwG den gesetzlichen Übergang; BGH VII ZR 298/14 betrifft ein Abtretungsverbot bei Verschmelzung und trägt keine pauschale Aussage zu jeder Courtagezusage.
Besteuerung des Verkaufs im Vergleich (gesetze-im-internet.de): Bei einer erfassten Betriebs-, Teilbetriebs- oder gesamten Mitunternehmeranteilsveräusserung nach § 16 EStG: Freibetrag auf Antrag bis 45.000 Euro nach Vollendung des 55. Lebensjahres oder bei dauernder Berufsunfähigkeit im sozialversicherungsrechtlichen Sinn, einmalig und abschmelzend ab 136.000 Euro Gewinn (§ 16 Abs. 4 EStG). § 34 Abs. 3 EStG ermöglicht unter seinen persönlichen und sachlichen Voraussetzungen auf Antrag einmalig den ermässigten Satz von 56 Prozent des durchschnittlichen Steuersatzes, mindestens 14 Prozent, für begünstigte ausserordentliche Einkünfte bis fünf Millionen Euro; alternativ Fünftelregelung (§ 34 Abs. 1 EStG). GmbH-Anteile im Privatvermögen (insbesondere Beteiligung von mindestens einem Prozent innerhalb der letzten fünf Jahre, § 17 Abs. 1 EStG): Teileinkünfteverfahren, 60 Prozent steuerpflichtig, 40 Prozent steuerfrei (§ 17 EStG, § 3 Nr. 40 EStG; Freibetrag in Höhe des dem veräusserten Gesellschaftsanteil entsprechenden Teils von 9.060 Euro; Abschmelzung, soweit der Gewinn den entsprechenden Teil von 36.100 Euro übersteigt, § 17 Abs. 3 EStG). Bei einer erfassten Körperschaft als Anteilseignerin bleibt der Veräusserungsgewinn unter den Voraussetzungen und Ausnahmen des § 8b KStG grundsätzlich ausser Ansatz; 5 Prozent gelten nach Abs. 3 als nicht abziehbare Betriebsausgaben. Diese Behandlung auf Gesellschaftsebene setzt keine Thesaurierung voraus. Eine spätere Ausschüttung an die Privatperson ist gesondert zu besteuern. Effektive Steuersätze sind illustrative Rechengrössen; die konkrete Belastung gehört in eine Einzelfallrechnung.
GmbH-Pflichten: Stammkapital und Einzahlung richten sich nach §§ 5 und 7 GmbHG. Buchführung, Jahresabschluss und Offenlegung folgen insbesondere HGB und GmbHG. Körperschaftsteuer, Solidaritätszuschlag und Gewerbesteuer sind mit dem konkreten Hebesatz und möglichen Hinzurechnungen zu rechnen; eine pauschale Gesamtquote wird nicht angesetzt.
Bei der hier behandelten Betriebseinbringung nach § 20 UmwStG unter dem gemeinen Wert kann § 22 Abs. 1 UmwStG eingreifen. Bei einer schädlichen Veräusserung wird der Einbringungsgewinn rückwirkend besteuert und vermindert sich um ein Siebtel je vollem abgelaufenem Jahr. Die nicht verlängerbare Nachweisfrist endet jährlich am 31. Mai. Fehlender Nachweis löst die Veräusserungsfiktion aus; eine verspätete Vorlage kann unter verfahrensrechtlichen Voraussetzungen noch berücksichtigt werden. Daraus folgt keine allgemeine siebenjährige Haltefrist für jede GmbH oder Holding. Ob eine Umwandlung wirtschaftlich sinnvoll ist, hängt von Wert, Zeitplan, Kosten, Reinvestition, Käuferstruktur und persönlicher Besteuerung ab.

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